跳至主要內容

【美股合約知識】上一輪量化寬鬆對於美股的意義潛要探討(標普指數、道瓊斯指數)|斐波那契演繹法

 市場上較為統一的觀點是:QE對於實體經濟本身的促進有限,但對於債市和股市來說卻意義非凡。

 

1、 美聯儲QE重在恢復金融市場的定價功能。雷曼事件之後複雜的金融產品流動性缺失,大幅偏離市場價格,體現在Libor-Ois利差擴大。Libor/OIS息差主要反映的是全球銀行體系的信貸壓力,息差擴大被視為銀行間拆借的意願下滑。銀行間拆借意願下滑意味著企業以及金融市場融資成本增加,伴隨著資訊不對稱擴大,融資風險增加。美聯儲通過多次QE累計向銀行提供2.6萬億美元的超額準備金,使金融市場較快恢復了仲介職能。直接體現就是息差縮小,低於主要發達國家

 


(圖片來源:trading economics

 

2.大量國債被美聯儲購買,投資者被迫轉向企業債券,股票等風險資產。而大量購買各類債券的經濟學後果即為市場利率水準下降,減少了企業融資發成本也減輕居民利息支付成本,美國企業部門具有低杠杆、高盈利的特點,以帶息負債占總資產衡量的負債率僅為24%,淨利潤率和ROE分別高達9%15%。高盈利完全可以覆蓋低的財務支出,因此企業部門投資意願較高,並帶動實體經濟復蘇較快。融資成本降低成功傳到了實體經濟,企業居民還債能力上升,降低金融風險。

 


(圖片來源:trading economics

 


                                                             (圖片來源:trading economics

 


 

(圖片來源:trading economics

 

3.股市上升受資金流入與盈利回升影響逐步上升低利率環境下,企業回購股票,融資並購等財務活動,亦推高了盈利增長,使美國股市的上漲更多由盈利推動,而非受到估值擴張影響,股市上漲可持續性強。資本市場繁榮對企業再融資、居民財富效應增長影響正面。

 


(圖片來源tradingeconomics

 


 

 

(圖片來源tradingeconomics

 

(圖片來源tradingeconomics

 

股市對於QE的實際反映

 

QE1 對於股市的實際提升作用最大,給美國主要股指帶來了高達40%上升幅度。而後期刺激增長力度明顯下降,證明QE很可能帶有邊際效應遞減的特徵

 


(圖片來源:tradingview   橙色線段為標普500指數,藍色線段為道瓊斯平均工業指數)


看完了剛才的文章,有沒有躍躍欲試的感覺呢?如果你之前並沒有海外交易經驗,使用模擬帳戶進行無風險的嘗試可能是個不錯的選擇噢。如果你已經有了經驗,在篩選經紀商。那麼來自於澳洲的Pepperstone非常適合你。Pepperstone是外匯屆的性價比玩家,主打的就是低成本,簡潔易懂,適合進階型玩家。

 


 網站內容並不多,但是擁有中文翻譯,可以通過郵件與客服溝通。另一個優勢在於裏面外匯貨幣對以及期貨合約很多,還有美國、英國、德國、澳洲的股票以及ETF~~~。噢,最重要的優勢是點差低,自己看看?EUR/USD的點差是0.6pips, AUD/USD的點差是0.7pips (沒有手續費的)

 


 同時支持電子錢包以及國際電匯、信用卡等多種入金方式。資金存放於英國巴克萊銀行~~

 


 其他的嘛,想不起來,就是便宜皮實,要啥自行車?可以點擊此處轉至Pepperstone官網查詢噢

 

 

留言

交叉匯率

财经新闻

热门文章

什么是风险/回报比率(盈亏比),如何在TradingView中查看或設置交易的目標止損位置|斐波那契演繹法

風險是人們可能損失的資本量。回報是一個人可能獲得的利潤。風險/回報以比率表示,並指交易者期望在頭寸上獲得的利潤金額,相對於交易者在發生損失時所冒的風險。知道這一點有助於交易者管理風險。 英鎊/美元的長期交易需要 50 點止損,且獲利目標設定為 100 點,將表示為 1:2 風險/回報比率。但是,如果獲利目標為 200 點,則表示為 1:4 風險/回報比率。 盈虧比則是把分母和分子調轉過來就可以得到。上述案例中對應的盈虧比是2:1和4:1. 市場中沒有一個完美的盈虧比比率而是因人而異,因策略而異。 一個短線交易者往往在一天當中做大量的交易,看分鐘圖或者半小時圖。短線交易必須要有一個高勝率,在勝利的狀況下取得下一個勝利的心態明顯好於在多個失敗中尋找一次勝利。這時候,能夠取得1:1的潛在盈虧比就是很合適的了。如果都不設置潛在止盈止損,全憑直覺,那根本就談不上預設盈虧比概念。 一個持倉在1天到隔週(也就是周末不平倉)的交易者,往往要用更高的盈虧比,1.5:1是一個比較常見的狀況,因為這時候勝率可以下降至50%依舊能夠保持盈利。當然,你要保證你每筆訂單的潛在盈利和損失的金額都和上一筆一樣。 這次潛在虧損50,潛在盈利100;下次止損60美金,止盈120美金的話,表面上止盈止損都是2:1,但是加起來的效果是不同的。你可以控制倉位不同來使得在不同點數狀況下,以美元計價的止盈止損金額相同。 交易者,尤其是那些新入行的交易者,應該專注於他們的盈虧比比,也就是止盈止損的設置。因為大部分人不是天才,剛開始交易你就能獲得60%以上勝率嘛?不可能啊。做到了盈虧比在1.5:1以上,對於新手而言能不能賺錢不知道,但是虧得更慢是肯定的啦。 在 TradingView 中可以用最左邊的多頭、空頭倉位工具來直觀的畫止盈和止損。直接把它挪到止盈止損點就可以直觀顯示出潛在盈虧比。 就像這個GBP/NZD的看跌AB=CD形態中,止盈193點,止損128.5點,盈虧比接近1.5:1,最終還成功了。 這個工具的其他數值是什麼含義呢?你可以雙擊進入設置:賬戶規模---實際上就是你的總資金大小;Lot是下的手數。其他就會自己計算。這裡寫的綠色賬戶1375.49指的是下單1手,到達這個位置獲利1379NZD,再用NZD換算成美元就可以了。

谐波形态教学基础:黄金分割(斐波那契)回撤和延展线的进阶用法

在大多数外汇期货交易平台的自带工具中,都包含了斐波那契回撤线和延展线。 通过这两个工具,投资者可以轻易地找到暗含黄金比例的支撑和阻力。 在默认的设置下,0.236、0.382、0.5及0.618等比例都是源于斐波那契数列。 许多交易员和投资者认为斐波那契是巫术科学,但其实斐波那契数列的起源揭示了人类行为鲜为人知的方面。 把黄金分割工具用到价格图表 斐波那契数列广泛运用于各种盈利策略。可惜许多投资者刚开始使用时因为不熟悉,误认为该工具不完美,所以放弃使用。实际上,坚持、精确、再加一点拟合,就可以利用斐波那契数列改造成一个长期适用的交易策略。 利用 斐波那契回撤网格 ,可以分析价格在上涨趋势或下跌趋势中所面临的回调、反转、盘整及其他形态。利用斐波那契扩展网格,可以测量上升趋势或下降趋势是否会出现突破,或潜在的突破幅度。此分析方法为整体策略中确定价格目标和盈利离场区域奠定了结实基础。 正确设置斐波那契回溯网格需要一定技巧,同时还要考虑在不同的时间周期当中同时使用。 首先,从周图入手,找到近期延续时间最长的上涨趋势(下跌趋势) 。点取斐波那契回撤线工具,从这段趋势中的最低点(高点)拉向最高点(最低点); 在设置窗口中选中以下水平:0.382, 0.50, 0.618, 和0.786 。请注意,前三个回撤水平可以视为一个完整的压缩空间,意思是价格会像乒乓球一样在这个区间内上下振动。 但是,一旦价格突破了0.786之上,则是一个新的信号:价格波动加剧,潜在趋势变化的可能性正在逐步上升。 第二步,在上一步的基础上,将周图切换至日图(或更低级别)。请注意,需要保留第一步所划的斐波回撤线。然后再一次重复上述动作: 找到最近期的上涨趋势(下跌趋势)。点取斐波那契回撤线工具,从这段趋势中的最低点(高点)拉向最高点(最低点);在设置窗口中选中以下水平:0.382, 0.50, 0.618, 和0.786。 此时,你的图上至少有两组斐波那契网格。其中,可能会出现两种情况:1)不同组之间的斐波那契线可能会紧密相邻,甚至重合;2)两组线完全没有重合。 对于那些紧密相邻或者重合的斐波那契线,需要重点关注 。因为这些都是重要的支撑或阻力,价格往往在这里形成新的信号,例如结束修正,转向新的趋势。还有一种更高阶的分析

【美股合約知識】美股中的金髮女郎現象是什麼?通脹和利率如何搭配|斐波那契演繹法

  金髮女郎,可能是眾多男士夢寐以求的對象 . 在金融市場中,“金髮女郎”( Goldilock ) 經濟現象是諸多風險偏好市場的投資者最喜歡的經濟組合,也是支撐美股多年上漲的內在動力。 斐波那契演繹法 這就帶你走進 “金髮女郎”   “金髮女孩”來自英國作家羅伯特·騷塞 (Robert Southey) 的童話故事《三只小熊》,講的是一個金髮女孩進山采蘑菇,不小心闖進了熊屋,趁著熊爸爸、熊媽媽和熊小孩外出還沒有回來,金髮女孩把廚房裏各種好吃的東西一掃而光,然後舒適地躺在熊的床上迷迷糊糊地睡著了,還做了一個美夢。 …… 直到有一天 3 只熊回來了,原來這間房子屬 3 只熊所有,金髮女郎的幸福生活就一去不復返了。       在西方媒體上,人們喜歡把 增長進入佳境而通脹威脅尚未來臨的經濟狀況稱之為 “金髮女孩經濟” (Goldilocks Economy) 。顯然,這是潮起潮落、不斷波動的經濟週期中最為美妙的階段。對於資本市場來說,金髮女孩經濟更是為投資者所夢寐以求。這個階段越長越好,如果熊回來得很晚,金髮女孩在熊屋裏享受的美妙時光足夠長,就最能讓投資者對經濟前景產生 高度的樂觀預期,信心為之高漲,大牛市也往往隨之而來 。 高增長,低通脹,利率低水準。這恰恰是美聯儲在加息剛剛開始時市場面對的情景。隨著經濟的恢復。美國曾經在 2 013-2015 年時達到 3 % 的經濟增速,在發達國家經濟恢復進程當中獨佔鰲頭。逐步退出 Q E 之後,那時的美國也沒有步入加息的節奏,資本市場以股市為例依舊欣喜若狂。     但是當利率上升至一定的水準,股市受到投資信心以及政策影響時,股票指數便會開始動盪。這就是 “金髮女郎”睡醒後,“熊”重新佔有屋子的情形。 2 018 年初,美國十年期國債市場收益率不斷飆升。新債王 Gundlach 稱:如果美國十年國債收益率達到 2.63% ,將會給美國股市帶來負面影響。 果不其然,在 2 月首份亮眼的非農報告發佈之後, 2 018 年四次加息可能真不是狼來了,當日尾盤美國上演大崩盤,標普 500 單日大跌 2.12% ,道瓊斯大跌 2.54% ,美股遭遇 “ 黑色星期五 ” 這次大跌在 2 018 年初就給投資者敲了一個警鐘。眾多散戶投資者湧入股市,似乎忘記了金融危機的教訓,沉迷於股市的不斷上漲,這就是 “大叔大媽都炒股”的危險信號。“金髮女郎效

TradingView观点