外汇市场谐波形态--斐波那契演绎法

谐波交易的止损设置方法（下） 上篇文章 我们提到了三个谐波形态常用的止损方法，为什么要止损呢？因为市场存在波动，可能朝着不利于交易者前期预判的方向。止损其实是一种保险，针对逆向波动的保险。市场上有一种止损方法， 那就是根据近期波动性设置止损，把止损单设置在超过近期市场波动很少到达的价位。 波动性风险定义 百度百科指的是：“波动性，在金融数学领域，指 金融 资产 在一定时间段的变化性。通常以一年内涨落的 标准差 来测量。   金融市场 中， 投资 的波动性与其 风险 有着密切的联系”。 切换到外汇贵金属领域，就是价格在一定时间周期内大概率分布在哪里。就像一群人身高对比，有平均值，也有这群人身高是否整齐。技术指标中 ATR 和布林带 恰好都可以描述。 谐波形态 ATR 止损法 均幅指标（ ATR ）是取一定时间周期内的股价波动幅度的移动平均值，主要用于研判买卖时机。均幅指标是显示市场变化率的指标，抛开复杂的计算方式不谈，这个值越大，说明一段时间内市场变动越大。一般而言，较为整齐的趋势 ATR 小，上下震荡多的 ATR 大。 ATR 指标可以设置计算周期，我选择 14 ATR指标设置 加载之后如图所示，右侧的坐标轴比较小，因为原油变动不可能一天 10 美金，对吧。下图所示，其实是告诉投资者这段时间原油波动在 0.4 美金左右，注意报价单位。那假设这个时候，原油上涨 1 美金的概率是不是就小了，把止损设置在 1 美金以上是不是就相对安全了，就是这个道理。我选择 现价 +2ATR 幅度 来设置止损。下图中假设上涨趋势，做多，那么根据计算，指针所在的价位是 63.51 ，止损价格应该在 62.71 美金（ 63.51-0.8 ）。 ATR止损设置 把这一计算方法（现价 +2ATR 幅度）因应用在谐波形态的潜在反转区域不就行了嘛，特别适合 AB=CD 形态此类不存在 X 点的状况。下图中， EUR/CHF 形成了看跌 AB=CD 形态，根据计算得出做空订单止损在 1.1071 附近，距离价格 40 点左右。 后期行情走势 后期有上影线穿破 D 点，但是仍未到达止损（运气好），随后 EUR/CHF 下跌。事后虽然不完美，但是依据形态规则交易配合止损还是能获利

支撑阻力是什么？ 支撑阻力几乎是市场投资者入门必学的东西，就像开车要会踩油门和刹车，在我看来重要的 支撑阻力 位看似简单但是非常有效。支撑阻力的画法有水平画法和趋势线（通道）画法两种。 水平画法主要是价格开始上涨，还没有形成显著的通道（即使我们后期划出），此时就会出现支撑阻力位互换的时候。在1处你发现蜡烛图密集集中在这个价位（0.9667），一开始看好像没有多头力量， 但是别忘了空头没有让汇价创出新低，所以这里做多好机会。 通过移动趋势线发现潜在阻力 阻力1是通过现有的蓝色上涨趋势线，按ctrl键试探性平移得到的（ 因为画出的时候，价格还没到这个位置 ）。我们假想日后价格在这里会遇阻，因此密切观察， 随后发现连续4根K线的最高价都没有突破这个区域，这不就是阻力吗？ 同样，阻力2还是依据一模一样的思维方法发现的. 同样，阻力2还是依据一模一样的思维方法发现的，加下来在截图的末端。你们认为价格是上涨还是下跌，又回到什么位置？ 这幅周图展示了快二十年前欧元的走势，里面支撑阻力就是的的确确起了作用！很简单是不是？但难道没有用吗？ 可是当你日后遇到欧元支撑阻力的时候，你敢下手吗？你会怎么想？ 支撑阻力与谐波形态 谐波形态 AB=CD其实就在图表当中，放大图标查看第二个阻力位附近，就存在AB=CD形态。EUR/USD在此处停止上涨，构成潜在反转区域，欧元对美元反转下跌。 支撑阻力位出现的次数明显比谐波形态多，但是大周期或者重要的支撑阻力位置（例如，USD/CHF的1.0-1.050）一旦和谐波形态集合起来，效果是非常好的。支撑阻力位不一定是谐波形态，但是谐波形态遇上支撑阻力效果更好噢。

交易谐波形态的时候如何止损呢？毕竟谐波形态包括蝴蝶形态，蝙蝠形态，AB=CD形态这么多，每个交易者的账户都不一样。好吧，外汇谐波形态--斐波那契演绎法（就是我）给大家说一说谐波形态harmonic pattern止损的几个方法。 一、你愿意付出多少钱？ No pay No Gain, 这句话是一个永恒的真理了。在所有金融交易中都一样，先问问自己愿意亏损多少？很多交易者想到的反而是“我可以赚多少”，但是不知道池子有多深就不要贸然跳下水。每个人的资金实力和生活状况都不一样。假设同样一万美金的账户，交易者A拥有2000万的财富，亏损5000美金可能并不会带来很多影响，此时交易者A心态很好。交易者B也拥有1万美金，但是他是一个普通上班族，一辈子积蓄为3万美金（很符合上班族了吧，希望你不是月光族）。交易亏损5000美金就占到了积蓄的六分之一，不可能不对心里造成较大影响。 不难解释为什么交易者总司惦记着止损，风险控制但是结果却不一样。因为每个人背景和财富状况不一样的，损失同样的资金，带来的心理效应不一样，所以真的有时候控制不住，做出不理智行为。 因此日后在你询问如何止损前，先问自己愿意亏损多少？ 你愿意一笔交易只亏50美金，那么止损就按照50美金来计算你的点数。例如交易AUD/NZD的看涨鲨鱼形态，你的预设亏损50美金，那么在0.01手交易量下，你的止损空间是754点，位置在0.96853，远在图表之下； 交易0.05手，则做多止损在1.0280附近。通过 TradingView （点击连接查看评测）上的风险/报酬工具，你都可以自动计算出来，还可以在图表画出。一句话：“ 止损的金额必须是让你可以安心入睡的金额 ” 二、在金额基础上，依据谐波形态止损 蝙蝠形态、加特利形态、鲨鱼形态等潜在反转区域低于D点的 谐波形态 ，止损都应该设置在D点上方，并使得盈亏比至少为1：1，盈亏比小于1：1时候，你就已经错过了入场时机。你能做的就只能是等待 下一个形态 。 形态满足条件，设置好止损，就要学会无怨无悔 ！ 三、形态盈亏比率止损方法 而 三驱动形态 、 蝴蝶形态 、螃蟹形态等超过了D点的形态，假设PRZ（潜在反转区域）附近不存在前期支撑阻力/趋势线的话，需要使用盈亏比进行止损。每种形态都提供潜在的反转区域（P

谐波形态（harmonic pattern)的起源其实和波浪理论处于同一时期，都是在上世纪大萧条股灾之后的时间。与波浪理论相同的是谐波形态也是基于黄金分割的比例，但是波浪理论线段和线段之间是开放的关系，谐波形态则不一样，是闭合重叠关系。 HM加特利在《 股市中的利润 》一书中的第222页描述了一种高概率的形态，后人称之为gartley222。根据Gartley的说法，他终于能够解决交易员的两个最大问题：购买什么以及何时购买。gartley222形态往往在趋势回调的时候形成.由于形态成功率在三分之二以上，因此这本书获得了追捧。在1981年重新出版之前，这本1935年的经典复制品的售价为1800美元，当时堪比一辆小汽车。 谐波形态为何拥有高胜率？ 我们在前期文章《 斐波那契回调叠加支撑位 》中，分享了黄金分割线也就是斐波那契回调线和扩展线如何寻找高概率价位。其实如果在形态中也有斐波那契比率，就是锦上添花。形态的潜在反转点（PRZ）是斐波那契回撤和斐波那契扩展水平。这给出了更强的信号，表明该品种。实际上可能会反转。 下图中是美元指数USDOLLAR的加特利gartley形态，价格最终反转。可以 点此查看 当时观点。 加特利形态的构成 B点为XA的0.618回撤；D为XA的0.786回撤 。如果包含AB=CD形态，那属于很理想了 第一目标为AD的0.382回撤，第二目标为AD的0.618回撤。常用的止损位在X点下方。保守的交易者可能寻找其他的确认。这个形态可以看涨也可以看跌。 TradingView 有一个智能XABCD 形态 绘图工具，可以让用户直观地在图上识别5-point反转形态。 谐波形态的比率看起来容易，但是真正的掌握绝非死记硬背，交易者只有掌握超过100个以上的案例才能眼疾手快发现并交易形态。 ---------------------------------------------------------------------------------------- 欢迎扫描二维码，加入公众号TradingDiDi市场分析。 我的TradingView： https://tw.tradingview.com/u/yitiancai/

谐波形态经常会被用于外汇交易中，而外汇交易不像股票，外汇交易会被收取隔夜利息。投资者若长期持仓而走势并没有什么变化的话，隔夜利息影响就比较大了。例如谐波形态的PRZ潜在反转区域有可能震荡很久，这时候就有必要知道隔夜利息了。 外匯隔夜利息是什么？ 外汇交易的隔夜利息率是交易员隔夜持有的货币头寸的净利息收益（正或者负）。也就是说，在进行货币交易时，投资者借入一种货币来购买另一种货币。隔夜持仓所支付或赚取的利息称为隔夜利息，类似股票的融资费用。在美国东部标准时间下午5点后依旧持仓的货币头寸将被收取或支付隔夜利息。 怎么计算隔夜利息？ 计算隔夜利息涉及： 从报价货币的基准利率中减去基础货币的基准利率。 然后将该金额除以基本汇率的365（年化转当日）。 隔夜利息有什么意义？ 外汇中隔夜利息又叫做展期利率。展期利率将以百分比形式给出的净货币利率转换为该头寸的现金回报。根据交易货币的两种利率之间的差额计算展期利息费用。如果展期利率为正，则对投资者有利。如果展期利率为负，则对投资者来说是成本。 尽管每日利率溢价或成本很小，但希望长期持有头寸的投资者和交易者应考虑利率差异。假设您所拥有的货币产生的收益率高于做空货币的收益率，您可能会在一段时间内以较低的汇率购买货币X并仍然赚钱。 真正交易中的隔夜利息 实际上上述计算只是理论值，实际上每个经纪商均可以按照自己的规则指定隔夜利息，投资者也只能接受。在一些交易平台中，货币对或者差价合约的隔夜利息可以查看到 谐波形态的交流社区：TradingView--- https://tw.tradingview.com/ideas/harmonicpatterns/ 谐波学习公众号：TradingDiDi市场分析 视频专区：http://v.qq.com/vplus/e25d83eb087dffce1dccdea6 5b26b83d

谐波形态的基石就是黄金分割线虽然斐波回撤线常常被单独使用，但如果能与其它技术分析工具例如支撑足里一同结合使用，可能会有料想不到的好效果。最简单往往最有效。   斐波回撤线 + 支撑 / 阻力判断价格强度 在日常交易中，如果添加了斐波回撤线后发现，对应的回撤位刚好与你之前已经判断出来的潜在支撑、阻力位置重合，那么恭喜你！价格来到这些水平后出现反撤的几率将大大增加。 举例，美元 / 瑞郎（日图） （来源： www.babypips.com ） 正如上图所示，图中明显处在一个上涨趋势中，大家都知道要“买入”！但关键问题是，何时买入呢？ 此时正是使用斐波回撤线的好时机。去 1 月 11 日低点 1.0132 作为起点，连接到 2 月 19 日的高点 1.0899 ；最后，添加几个常用的斐波那契数列比例（ 0.236 ， 0.382 ， 0.50 ， 0.618 ， 0.764 ， 1.00 ）。如下图所示。   在上图上，仔细观察可以发现， 1.0510 的水平，不仅仅是 50.0% 斐波回撤水平，同时也是前期的高点（后续被突破） 。 这个就是日后谐波形态常用的技巧：重要位置的叠加！ 因此可以断定， 1.0510 在接下来的行情中将充当一个强有力的支撑，而这就是潜在的买入点位。利用斐波回撤线，不仅解决了何时入场的问题，还解决了何处入场的普遍疑问。 来看一下后续的行情发展（上图）。美元 / 瑞郎果然在 1.0510 处挣扎了一番。尤其是 4 月 1 日第二次测试的时候。汇价曾一度想跌穿这个支撑水平，但最终依然失败，因此从日图 K 线当中出现了很长的下影线。最后，汇价再度反弹，并顺利突破前期的高点，重新回归到上涨通道中。 笔者联想起多年来的实战经验，此时不得不强调一下，凡是重要的支撑或阻力，在日图级别出现的突破，一定不能在低于日图级别的时间周期上（如小时图），来去判断这个是否真突破。最好能等待周线收完，才能判断这个突破到底是真突破，还是假突破。  斐波那契找点位 总结 虽然本文是以上涨趋势来举例，但实际在下跌趋势中同样适用。 关键技巧在于，找到一个多次出现不同信号的相同价格水平。至于背后的原理，其实很简单： 1.        历

谐波形态中的 螃蟹形态 是一种变异5-point扩展结构，Scott Carney发现于2000年。它对其结构中的每个点都有特定的斐波那契测量值，需要注意的是D点并不是一个固定的点，而是一个价格可能反转的区间，被称为潜在反转区(PRZ)。 B点位于XA段的0.382到0.618回撤之间，PRZ由3个谐波水平位组成: 1) XA段的1.618扩展， 2) AB = CD形态，或者1.27或1.618扩展形态，3) BC段的2.24,2.618,3.14或者3.618映射。 第一目标为AD的0.382回撤，第二目标为AD的0.618回撤。常用的止损位在D点结构下方或者XA的2.0扩展。保守的交易者可能寻找其他的确认。这个形态可以看涨也可以看跌。 空客股票的谐波形态分析 谐波形态在我发表的观点里，大部分都是外汇贵金属，很少有股票特别是日图使用谐波形态。今天用 空客飞机 的股票为例，和大家说一说。 1) 单纯从技术分析角度出发，并不是每个形态到达位置就做空或者做多 。PRZ潜在反转区域，特别是对于大周期大跨度的图形必须等待价格有所反应，而不是价格刚触及就入场了。对于急于在D点马上入场的人，无非两种：高手————第一单采用轻仓入场的人，很小的仓位，无关痛痒，只是尝试；新手----体会到了谐波形态好处，急功近利，快速求成。真的交易仓位在大周期需要等待价格反应：价格横盘/密集震荡/影线刺破/指标背离再入场。一方面日图的空间本来就挺大，另一方面股票日图我觉得属于中长期图表，和外汇不一样。 空客扇形趋势线都没破，做空不合理 。 2） 综合考虑一下 ，如果你在空客飞机的潜在看跌区域直接做空了，在对应的低利率+亚洲特别是中国飞机需求旺盛情况下，你是不是期待重大空难，就像波音停飞这样呀。不可以的，这样的想法不好的，不能从技术形态去推演未来大事件啊（不要算命，而且算大长命）。大家还是要安安全全出门，平平安安回家 3）从推动力看，有的人认为长得越多，跌的空间越大。但是向上空间是无穷的呀，人类社会从砖木取火到现在，长期来看都是发展的，除非地球毁灭了。所以对于这样知名大公司，又是飞机寡头竞争市场两家制造商之一的空客，你使劲做空合适吗？ 近期去机场了吗，嘿嘿 -----------------------------

谐波形态的数据交易--英国失业率数据 2017年11月15日，熟悉英鎊的朋友會發現四小時圖上收了一根很長的上影線，數據上是英國四平八穩的失業率數據造成的波動，這也提醒我們數據交易有風險。另一方面，我看了一小時圖，實際上恰好存在看跌蝙蝠形態，本帖就講述一下。 判断形态的方法 首先無論什麼形態，最關鍵的一點是最終反轉區域的形成：PRZ區域 潛在反轉區域。所以核心是等待D點到達入場逆勢交易！ 蝙蝠形態的D點只可以是前期大波段XA 88.6%回撤，而D點同時還要滿足BC的1.618-2.618倍之間，在本次案例中 XA的88.6%回撤，與BC的2.618倍構成了這樣的區域，在1.3210附近。因此在數據發佈前可以在這掛空單。 另一方面蝙蝠形態中C點其實是比較寬裕的，可以是A-B的0.382 0.5 0.618 0.786 0.886 。 這麼多的數字也就意味著只要C在AB之間就可以了 那麼第二個關鍵點其實是B點，這一個點是前期下跌趨勢的一個回調位置，這裡的要求是XA的0.382 0.5 很多時候0.618也是可以成型的。 得到這些點位之後如何部署交易呢？需要尋找止盈止損位置。在這裡止損位置設置在前高X點，即使價格突破反轉區域，仍有可能在這裡雙頂下跌，所以這是一個好的止損保護。止盈目標我們把A-D看做一段大的上漲，後期價格下跌就用黃金分的38.2%依次尋找目標位。 谐波形态交易启示 這裡可以清晰看到和諧形態的妙處： 出其不意的反轉+合理的盈虧比+成功率。 把握好止損的幅度，那麼只要形態成功得多，就可以有不錯的收穫 所以可以在數據發佈前制定用23個點止損，博取55個點盈利的計劃。 、 事後諸葛：英鎊短線蝙蝠形態教學貼--用形態交易數據 by yitiancai on TradingView.com

从今天起，TradingView的投资者可以为他们关注的股票绘制财务数据图表。您可以分析收入趋势，挖掘有关公司收益的隐藏信息等。这个新版本的图表为每个人提供了评估公司财务状况并确定股票被高估或低估所需的财务数据。 首先，找到位于TradingView图表顶部的“财务指标”按钮，然后按一下： TradingView上的所有财务数据都分为四个主要类别：损益表，资产负债表，现金流量表和财务比率。按下图表顶部的“财务指标”按钮后，将弹出一个窗口，显示这四个类别指标以及每个组中的不同指标。在这里，您可以选择并在图表中加载上述指标，例如EPS和EBITDA（在“损益表”部分中查找）或市盈率和销售率等（在“比率”部分中查找）。 您还可以在同一张图表上比较不同公司的同一类财务指标。为此，请按财务指标上的“设置”按钮，转到“输入数值”，然后添加另一个代码： 以下财务指标已添加到TradingView中，我们很高兴看到投资者使用他们的效果。在未来的几个月中，我们将添加更多财务指标以及独特的方法来评估公司。这是有关每个财务指标的详细指南： 损益表 总收入 此栏目表示销售总额和其他营业收入减去折扣，退货和津贴。 总收入成本 此栏目表示已售商品成本的总和-不包括折旧和摊销以及折旧，消耗和摊销。 总营业费用 此栏目表示与运营相关的所有费用之和。 毛利 此栏目表示销售或收入与所售商品成本和折旧之间的差额。毛利润=收入-包括D＆A在内的销售成本。 研究和发展 此栏目表示与具有商业可能性的新流程，技术，应用和产品的创建和开发有关的所有直接和间接成本。 销售/一般/管理费用，总计 此栏目表示总营业费用：研究开发加上销售一般管理费用。 营业收入 此栏目表示销售额与总运营支出之间的差额。 净收入 默认情况下，此栏目表示以当地货币计价可用于普通完全稀释每股收益的净收入，以当地货币显示。 稀释每股收益 此栏目表示公司备案中报告的完全稀释的每股收益。 息税折旧摊销前利润 此栏目表示EBITDA（营业收入加折旧与摊销）。这是根据EBIT（营业收入）与折旧，消耗和摊销之和计算得出的。如果没有折旧，耗损和摊销，则将替换折旧，耗损和摊销（现金流量）。注意，鉴于此计算中包含的数据项的性质，此栏目表示工业行业公司的数据。 资产负债表 总资产 此栏目表示流

在大多数外汇期货交易平台的自带工具中，都包含了斐波那契回撤线和延展线。 通过这两个工具，投资者可以轻易地找到暗含黄金比例的支撑和阻力。 在默认的设置下，0.236、0.382、0.5及0.618等比例都是源于斐波那契数列。 许多交易员和投资者认为斐波那契是巫术科学，但其实斐波那契数列的起源揭示了人类行为鲜为人知的方面。 把黄金分割工具用到价格图表 斐波那契数列广泛运用于各种盈利策略。可惜许多投资者刚开始使用时因为不熟悉，误认为该工具不完美，所以放弃使用。实际上，坚持、精确、再加一点拟合，就可以利用斐波那契数列改造成一个长期适用的交易策略。 利用 斐波那契回撤网格 ，可以分析价格在上涨趋势或下跌趋势中所面临的回调、反转、盘整及其他形态。利用斐波那契扩展网格，可以测量上升趋势或下降趋势是否会出现突破，或潜在的突破幅度。此分析方法为整体策略中确定价格目标和盈利离场区域奠定了结实基础。 正确设置斐波那契回溯网格需要一定技巧，同时还要考虑在不同的时间周期当中同时使用。 首先，从周图入手，找到近期延续时间最长的上涨趋势（下跌趋势） 。点取斐波那契回撤线工具，从这段趋势中的最低点（高点）拉向最高点（最低点）； 在设置窗口中选中以下水平：0.382， 0.50， 0.618， 和0.786 。请注意，前三个回撤水平可以视为一个完整的压缩空间，意思是价格会像乒乓球一样在这个区间内上下振动。 但是，一旦价格突破了0.786之上，则是一个新的信号：价格波动加剧，潜在趋势变化的可能性正在逐步上升。 第二步，在上一步的基础上，将周图切换至日图（或更低级别）。请注意，需要保留第一步所划的斐波回撤线。然后再一次重复上述动作： 找到最近期的上涨趋势（下跌趋势）。点取斐波那契回撤线工具，从这段趋势中的最低点（高点）拉向最高点（最低点）；在设置窗口中选中以下水平：0.382， 0.50， 0.618， 和0.786。 此时，你的图上至少有两组斐波那契网格。其中，可能会出现两种情况：1）不同组之间的斐波那契线可能会紧密相邻，甚至重合；2）两组线完全没有重合。 对于那些紧密相邻或者重合的斐波那契线，需要重点关注 。因为这些都是重要的支撑或阻力，价格往往在这里形成新的信号，例如结束修正，转向新的趋势。还有一种更高阶的分析